银行系保险公司转型路漫漫 银保渠道代销占比居高不下
作为保险业的重要流派，银行系保险公司的转型发展备受关注。
近段时间，银行系保险公司的“首席”——工银安盛人寿动作频频，先是马健接替孙持平出任董事长，再是旗下资管公司获批筹建，后是股权结构发生变更。
事实上，工银安盛人寿的业务情况更为值得关注。在以工银安盛人寿为代表的银行系保险公司快速增长中，银保渠道功不可没。
某保险公司银保业务负责人对21世纪经济报道记者表示，“目前来看，银行系保险公司依然高度依赖银保渠道，这无可厚非，但要避免简单的产品合作，而是应该维持并且深化协议代理关系，建立长期市场合作战略，包括产品战略、营销战略、技术战略、人才战略和售后服务等全方位合作。”
依赖“银保”的尴尬
数据可以看出业绩情况，截至2017年年末，工银安盛人寿资产总计1161.87亿元。2017年，工银安盛人寿营业收入433.51亿元，较2016年的328.72亿元，同比增长31.88%；已赚保费380.2亿元，较2016年的284.3亿元，同比增长33.7%。
值得一提的是，2017年，工银安盛人寿保费收入396.5亿元，创下了其成立以来的最高纪录，位居外资及银保系保险公司首位。
然而，名次、份额和规模背后是依赖银保渠道的尴尬。目前，银保合作以分销协议为主，即银行代销保险产品。其中，银行代销的保险产品多为两全险、年金险等传统寿险产品和分红险、万能险、投连险等新型寿险产品等。
2017年，在工银安盛人寿经营的所有保险产品中，保费收入位居前五位的保险产品分别是工银安盛人寿财富赢家两全保险、工银安盛人寿财富盈门年金保险、工银安盛人寿如意宝二号两全保险（分红型）、工银安盛人寿鑫如意终身寿险和工银安盛人寿鑫如意六号终身寿险，保费收入分别为110.67亿元、69.71亿元、67.27亿元、53.59亿元、19.14亿元，合计320.39亿元；新单标准保费收入分别为11.07亿元、6.97亿元、6.73亿元、0.025亿元、8.34亿元，合计33.13亿元。
更进一步看，2018年第一季度，工银安盛人寿保险业务收入108.91亿元，通过工商银行代理销售保险产品收入98.48亿元，占比90.42%。
此外，2018年第一季度，工银安盛人寿为与其相关联的32家关联股东公司及机构提供团体员工福利保障保险，关联交易总计约0.6亿元。其中，工商银行及其下属各级机构购买团体保险的数额约0.59亿元，占比达到了98%左右。
不止工银安盛人寿一家，银行系保险公司皆有高度依赖银保渠道销售的现象。
例如，2018年第一季度，交银康联规模保费69.31亿元左右，其中通过交通银行代理销售保险保费收入68.85亿元，占比99.34%。建信人寿一季度依靠建设银行代理销售保险保费293.16亿元，占比接近100%。招商信诺人寿一季度依靠招商银行(600036,股吧)代理销售保险保费收入34.45亿元，占比76.75%。中银三星与农银人寿，一季度银保渠道销售保费收入占比分别为65.88%和54.24%。
对此，北京工商大学保险研究中心主任王绪瑾向21世纪经济报道记者表示，“一直以来，银行系保险公司得天独厚的优势就是渠道优势和资本优势，但如何用好这些优势是长久的问题。未来应该在发挥银保渠道优势的同时，设立保险销售公司，并重点发展网销，相信银保的关联会进一步提高，随着利率市场化、直接融资为主，银行将由存贷款息差利润来源为主，逐步向中介业务为主。”
工银安盛增资至125.05亿元
公开资料显示，2012年7月，工银安盛人寿经原中国保监会及工商行政管理机关批准由工商银行、安盛中国和五矿集团合资组建成立，股比分别为60%、27.5%及12.5%。作为控股股东，工商银行始终是工银安盛人寿发展的强心剂，从上即可窥一二。
不过，正因如此，银行系保险公司对资本金也有着更高的要求，增资则是重要的解决路径之一。
5月23日，工银安盛人寿发布公告称，获中国银保监会批准，公司注册资本已从87.05亿元变更为125.05亿元，增资后公司股权结构不变。2015年，工银安盛人寿注册资本从57.05亿元变更为87.05亿元。
对此，中央财经大学保险学院学术委员会主任郝演苏告诉21世纪经济报道记者，“银行系保险公司增资问题主要解决的是偿付能力不足的问题，银行系保险公司主要业务是财富管理，具体业务是养老保险与年金等具有类储蓄性质的业务，这类业务对于资本的需求较高，需要股东随着业务发展不断去补充资本，通过投资盈利，改善管理和减少费用支出。”
近期，工银安盛人寿在人事、股权上还有一系列变动。由于孙持平到龄退休，4月11日起，已由马健接替孙持平担任工银安盛董事长、执行董事的职务。
此外，5月2日，中国银保监会批准工银安盛人寿发起筹建工银安盛资管公司。
5月19日，工银安盛人寿公告显示，工银安盛人寿做出了一次股权调整，提请通过了《关于五矿资本受让五矿集团工银安盛人寿10%股权的议案》。自此，工银安盛人寿的股权结构变更为工商银行占比60%，安盛中国占比27.5%，五矿资本控股占比10%，五矿资本占比2.5%。其中，五矿资本为五矿集团的间接控股公司。
