快速返还型人身险停售在即 险企积极应对“大限”仍存“炒停”现象
在整改大限来临前，保险公司产品自查和整改的情况如何？未来，保险公司的产品开发重点又将落在何处？上证报记者通过调查发现，险企正在积极调整产品结构以应对政策变化，未来产品将强调保障功能，长期储蓄特征将增强。不过，需注意的是，市场上又有营销员利用停售大限搞促销的情况出现。
险企积极应对“大限”
今年5月中旬，保监会下发《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》（简称“134号文”），被市场视为人身险产品限售最严新规。
“134号文”中颇为引人关注的是，年金类保险5年内不得返还，5年以后每年返还金额不能超过已交保费的20%；万能险不能以附加险形式存在。
对此，有专家表示，前者是为了防止保险产品快速返还，影响保障功能的发挥；后者是为了防止理财型保险与保障产品混淆，出现销售误导。
由于“134号文”指明了产品设计的方向，保险公司正在对相关产品进行梳理和调整。今后，开发销售长期储蓄型、风险保障型产品将成为主要方向。
接近恒大人寿的相关人士对上证报记者表示，该公司已对不符合新规的共计11款产品进行了整理，目前调整后的产品主要涵盖养老规划、财富管理、健康保障、意外保障及人寿保障等五大类。
珠江人寿则表示，主打的新产品将关注客户的风险保障需求，突出产品的保障功能，如费改年金险、防癌险等。华夏人寿也表示，未来将进一步开发长期期缴和风险保障类产品。
不过，也有险企试图以“双主险”形式来规避万能险不得以附加险形式出现的规定，还有公司在探索将年金返还的资金免费转入万能险账户。
然而，对于打擦边球的行为，“134号文”给出明确规定，如违反监管规定开发设计人身保险产品，或通过产品设计刻意规避监管规定的，保监会将依法进行行政处罚，采取一定期限内禁止申报新产品、责令公司停止接受部分或全部新业务等监管措施，并严肃追究公司总经理、总精算师等责任人的责任。
借停售搞促销现象犹存
曾几何时，理财型保险拉动了人身险市场规模迅速增长，其中快速返还、高收益的万能险备受市场青睐。但短期收入的保费也带来了集中兑付等流动性风险，部分资金频频举牌引来争议。由此，保监会接连出台规定限制中短存续期产品的开发和销售。
正因如此，险企设闸限售、积极调整业务结构成为必然选择，理财型产品保费收入骤然下降。保监会统计数据显示，“保户投资款与投连险独立账户新增交费”同比增速从2015年顶峰时期的97.91%，降至2016年的53.75%，2017年前7月跌至-56.35%。此类保费占比也不断缩减。
据华夏人寿相关负责人分析，虽然短期内整改会对公司业务规模有一定影响，但保证了寿险行业长期的稳健发展。
上证报记者了解到，绝大多数险企都在自查和整改现有产品，不过也有一些险企相关部门并不甘心，期待在原有产品下架之前作最后一搏，正在借停售搞促销。诸如“快速返还年金、高额返还年金、附加万能险将成绝唱。赶紧买吧，且买且珍惜”、“9月30日退市在即，抢上高兴一辈子”、“9月30日以后快返型年金险将退出历史舞台，快搭上最后一班车”等各种宣传语在微信群和APP平台时有出现。
有保险专家提醒，“炒停”是一种营销手段，已成为严打对象。
保监会在今年3月“关于炒停‘返还型健康险’的消费提示”中明确，严禁产品“炒停”行为。保险公司不得借用自查整改时机，虚假宣传，采取产品“炒停”等营销策略违规开展保险业务，违背保险最大诚实信用原则。保监会一旦发现保险公司存在产品“炒停”等违规行为，将依据相关法律法规严肃追究保险公司和有关人员责任。
